Notícias do Credit Suisse – mais recentes: as ações do UBS sofrem a maior queda desde 2008 após acordo de resgate

Rishi Sunak falou com o presidente suíço sobre os desenvolvimentos do Credit Suisse, de acordo com o porta-voz do primeiro-ministro.

Economistas e investidores até agora esperam que o Fed prossiga com outro aumento de um quarto de ponto na taxa de juros em sua reunião de 21 e 22 de março, mas apenas porque a inflação representa um risco tão persistente que os formuladores de políticas não vão querer desviar dos esforços para controlá-la.

O sistema financeiro, enquanto isso, recebeu apoio extra sob um novo programa de empréstimos do Fed para os bancos, enquanto sua janela de caixa tradicional de emprestador de último recurso foi aproveitada para um recorde de US$ 150 bilhões.

Autoridades do Fed se reuniram esta semana tendo concordado que o estresse bancário representa um “risco sistêmico” para a economia, e “em qualquer outro ciclo de alta isso… analista de taxas na Columbia Threadneedle Investments. “A diferença hoje é o foco do Fed na inflação.”

Em uma pesquisa recente da Reuters, 76 de 82 economistas disseram esperar que o Fed aprove um aumento de um quarto de ponto nas taxas na reunião desta semana, elevando a meta da taxa dos fundos federais para uma faixa entre 4,75% e 5%. Uma maioria igualmente forte espera um novo aumento em uma futura sessão do Fed.

A declaração de política do Fed será divulgada na quarta-feira às 14h00 (18h00 GMT), juntamente com projeções de autoridades para a taxa básica de juros no final do ano, talvez a melhor pista de como o recente estresse financeiro remodelou as perspectivas do Fed.

Em dezembro, as autoridades esperavam que a taxa básica de juros subisse para cerca de 5,1% até o final do ano.

Em uma reunião no início de janeiro da Virginia Bankers Association, os executivos já estavam nervosos com o fato de que os aumentos nas taxas de juros do Federal Reserve estivessem dificultando a competição por depósitos.

“Em todos os lugares que vou no setor, as pessoas sentem esse tipo de pressão”, disse o palestrante do dia, o presidente do Fed de Richmond, Thomas Barkin, em resposta a uma pergunta da platéia. A influência dos aumentos das taxas do Fed “vai atingir… É assim que foi projetada”.

Quando as autoridades do Fed se reuniram esta semana, a questão repentinamente urgente é se o nível de pressão sobre o setor bancário tornou-se tão grande que há o risco de uma crise financeira maior – o tipo de evento associado a recessões econômicas profundas e difíceis de conter – e justifica uma desaceleração ou pausa para novos aumentos de taxa.

O Fed e os bancos centrais globais, após 10 dias tensos com os bancos oscilando nos EUA e na Europa, lançaram uma segunda rodada de esforços de fim de semana para fortalecer o sistema, expandindo a capacidade do Fed de enviar dólares para onde for necessário. Separadamente, foi fechado um acordo para o UBS adquirir o problemático Credit Suisse em uma aquisição que lembra a crise financeira global de 15 anos atrás.

Após o anúncio, a secretária do Tesouro, Janet Yellen, e o presidente do Fed, Jerome Powell, emitiram sua segunda declaração de segurança na tarde de domingo em poucas semanas, dizendo que os mercados asiáticos se preparavam para abrir para a semana que “as posições de capital e liquidez do sistema bancário dos EUA são fortes, e o sistema financeiro dos EUA é resiliente.”

A questão para Powell e seus colegas é se as palavras calmantes e um novo programa de empréstimos bancários são suficientes para conter problemas mais amplos e permitir que eles prossigam com o que tem sido sua prioridade agora: combater a inflação com as taxas de juros cada vez mais altas que atormentam o sistema bancário.

O “pânico bancário” “não está desaparecendo” e, em vez disso, “tornou-se global”, alertou um analista, quando as ações do setor bancário sofreram um golpe nesta manhã, após os dias de desconforto provocados pelo colapso do Banco do Vale do Silício e pelo resgate do Credit Suisse. negócio.

“Deve ficar claro que depois de mais de uma semana de pânico bancário e duas intervenções organizadas pelas autoridades, esse problema não vai desaparecer. Muito pelo contrário, tornou-se global”, disse Mike O’Rourke, estrategista-chefe de mercado da Jones Trading.

As ações do UBS chegaram a cair 16 por cento no início do pregão, a maior queda em um dia desde 2008, em meio a preocupações entre os investidores sobre os benefícios de longo prazo do acordo de resgate para o Credit Suisse e as perspectivas para os bancos na Suíça.

Em um pacote elaborado pelos reguladores suíços no domingo, o UBS Group AG pagará 3 bilhões de francos suíços (£ 2,65 bilhões) pelo Credit Suisse Group AG e assumirá até 5 bilhões de francos (£ 4,4 bilhões) em perdas.

As ações do Credit Suisse caíram 62%, refletindo a enorme perda que seus acionistas verão em seus investimentos no banco.

Há alguma volatilidade nas ações dos bancos europeus esta manhã, após o resgate do Credit Suisse.

Alguns bancos no Reino Unido e na Europa tiveram quedas significativas no valor quando abriram, com a maioria recuperando as perdas de uma nova queda, mas ainda definhando abaixo dos preços de fechamento de sexta-feira.

O Deutsche Bank da Alemanha e o BNP Paribasare da França foram afetados esta manhã, enquanto no Reino Unido, Standard Chartered, HSBC e Barclays estavam entre os afetados, informou a BBC.

A fraqueza nos mercados esta manhã “serve para reforçar as preocupações” de quaisquer “efeitos de propagação no resto do setor bancário”, sugeriu um analista.

“Com os acionistas do Credit Suisse e alguns detentores de títulos sofrendo um grande golpe, os bancos na Ásia foram atingidos por preocupações semelhantes sobre [some of their] valores de detenção de títulos”, disse Michael Hewson, analista-chefe de mercado da CMC Markets.

“Embora o acordo de fim de semana ainda apresente ao Banco Nacional da Suíça e ao governo suíço incalculáveis ​​dores de cabeça, com o tamanho do banco recém-fundido definido para superar o tamanho da economia suíça.

“A frase grande demais para falir realmente vem à mente aqui, e a fraqueza desta manhã nos mercados da Ásia serve para reforçar as preocupações sobre esses tipos de baixas contábeis e quaisquer efeitos colaterais no restante do setor bancário.”

O FTSE 100 caiu depois que o banco em dificuldades Credit Suisse foi vendido ao rival suíço UBS.

O principal índice de Londres abriu as negociações na segunda-feira em queda acentuada de 0,7 por cento, liderado pelos bancos como esperado. Enquanto isso, a libra permanece entre os maiores vencedores em relação ao dólar e é negociada logo abaixo de US$ 1,22.

Os mercados da Ásia estavam em dificuldades no início da manhã, com as ações em Hong Kong caindo mais de 3%, com o setor bancário sendo prejudicado.

Meu colega Thomas Kingsley tem mais detalhes:

A Associação Suíça de Empregados de Bancos exigiu que o UBS mantivesse os cortes de empregos em um “mínimo absoluto” em meio a relatos de uma fusão com o Credit Suisse, informou a Reuters.

O corpo de funcionários disse estar “profundamente chocado” com a oferta do UBS, apoiada pelo governo, de adquirir seu rival em dificuldades.

“Os empregos de muitos funcionários estão em jogo”, afirmou, acrescentando que estava em contato com a administração.

A declaração ressalta a sensação de mal-estar na Suíça, com sua reputação como um centro financeiro global em jogo.

O que importa mais: controle da inflação ou estabilidade financeira? Os banqueiros centrais do mundo agora se deparam com essa questão incômoda, especialmente nos Estados Unidos, onde há preocupações muito reais sobre bancos menores após o colapso do Silicon Valley Bank (SVB) e uma “voo para a qualidade” entre os depositantes.