A espetacular queda em desgraça de Sam Bankman-Fried foi selada com sua sentença por sete acusações criminais, incluindo fraude e conspiração.
O fundador e antigo executivo-chefe da FTX, conhecido pelas iniciais SBF, foi indiciado, preso, extraditado, julgado, considerado culpado e agora condenado a 25 anos de prisão sob a acusação de fraudar investidores e clientes em mais de um bilhão de dólares.
Em novembro passado, o ex-bilionário foi considerado culpado de sete acusações, incluindo duas acusações de fraude e cinco acusações de conspiração por mentir “conscientemente” a investidores, credores e clientes desde 2019 e usar dinheiro para se entreter e fazer doações para financiamento de campanha.
Os promotores disseram que Bankman-Fried desviou fundos de clientes da exchange de criptomoedas, FTX, ao seu fundo de hedge privado, Alameda Research, para financiar investimentos de risco.
Na quinta-feira, o juiz distrital Lewis Kaplan sentenciou-o a 25 anos de prisão e exigiu que ele perdesse 11,2 mil milhões de dólares, dizendo que o seu depoimento no julgamento foi “evasivo e minucioso” e que Bankman-Fried mentiu.
O que aconteceu com a FTX?
Bankman-Fried tornou-se a face pública da criptomoeda depois de emergir, aos 20 anos, como um dos empreendedores mais bem-sucedidos do setor.
Aos 25 anos, ele fundou o fundo de hedge criptográfico Alameda Research em 2017 e começou a ganhar enormes somas comprando Bitcoin nos EUA e vendendo-o no Japão a um preço mais alto.
Inicialmente baseado em Berkeley, Califórnia, Bankman-Fried mudou a Alameda para Hong Kong em 2018.
Ele fundou a FTX em 2019 e se mudou para as Bahamas em 2021, onde recebeu convidados importantes em conferências de criptografia. A FTX rapidamente se tornou a segunda maior exchange de criptomoedas do mundo.
Bankman-Fried usou sua riqueza e perfil para pressionar legisladores em Washington DC a aprovar regulamentações leves para a indústria de criptografia. Ele também cortejou investidores e celebridades de Nova Iorque a Silicon Valley com suas promessas de perseguir o “altruísmo eficaz” e doar sua fortuna multibilionária.
Além de reunir o apoio de celebridades e desembolsar milhões em anúncios do Super Bowl, ele também comprou os direitos do nome da arena de basquete do Miami Heat.
Ele então comprou propriedades de luxo no valor estimado de US$ 300 milhões nas Bahamas, de acordo com registros de propriedades revisados por Reuters. As compras incluíram propriedades no valor de US$ 121 milhões apenas nos últimos dois anos, incluindo uma luxuosa casa de férias para seus pais, ambos professores de direito da Universidade de Stanford.
O magnata da criptografia, cuja riqueza foi estimada em US$ 26 bilhões, testemunhou perante o Congresso em dezembro que administrava seu império com “total transparência” e observou que “há uma estrutura de risco robusta e consistente aplicada”.
À medida que os valores das criptomoedas despencaram durante 2022, as exchanges de criptomoedas Celsius e Voyager, e os tokens Luna e terraUSD, entraram em colapso.
Apesar do início repentino do “inverno criptográfico”, a FTX era vista como uma das moedas mais estáveis, e seu fundador endinheirado era festejado por celebridades e políticos.
O desvendamento
No início de novembro de 2022, a faísca que acendeu o fusível que detonaria a FTX veio de um relatório em CoinDesk que observou que duas partes do império criptográfico de Bankman-Fried, Alameda e FTX, tornaram-se “excepcionalmente próximas”.
CoinDesk obteve um balanço vazado mostrando que o valor da Alameda foi construído sobre uma “base composta em grande parte por uma moeda inventada por uma empresa irmã”.
Essa “mistura” de fundos disparou alarmes no mundo criptográfico.
Os investidores começaram a fugir da FTX, com sede nas Bahamas, depois que uma grande empresa rival de troca de criptografia, a Binance, levantou preocupações sobre sua estabilidade financeira.
A Binance então prometeu comprar a participação da rival para evitar o colapso, mas desistiu abruptamente do acordo. A empresa então acusou a FTX de administrar mal os fundos dos clientes e citou problemas de governança corporativa, destruindo 80% do valor do token criptográfico interno da FTX.
O colapso gerou pânico entre os investidores em criptografia e viu o valor do Bitcoin e do Ether despencar cerca de 20% em um dia.
Patrimônio líquido de Bankman-Fried caiu de US$ 16 bilhões para menos de US$ 980 milhões em um dia, 8 de novembro, de acordo com um índice de riqueza da Bloomberg.
Cerca de 9 mil milhões de dólares em fundos de investidores foram eliminados, dizem os procuradores, e mais de dois milhões de clientes da FTX só nos EUA viram suas contas congeladas.
Entre os investidores institucionais que viram seu dinheiro virar cinzas estavam o Ontario Teachers' Pension Plan e o Sequoia Capital.
Em 12 de novembro, FTX Trading e Alameda foram colocados em falência nos tribunais de Delaware e Bankman-Fried renunciou ao cargo de CEO.
Mesmo com o colapso da FTX à sua volta, Bankman-Fried continuou a declarar publicamente em entrevistas e tweets erráticos que só ele poderia tirar a empresa do seu buraco financeiro e salvar os fundos dos investidores.
‘Totalmente inexperiente’
Após a falência da FTX, John Ray III, que supervisionou a recuperação dos fundos dos investidores após o colapso da Enron, foi nomeado seu novo CEO.
Testemunhando perante o Comitê de Serviços Financeiros da Câmara na terça-feira, Ray atribuiu a culpa pelo colapso a Bankman-Fried e a um pequeno grupo de altos executivos da FTX.
“O colapso do grupo FTX parece resultar da concentração absoluta de controle nas mãos de um pequeno grupo de indivíduos extremamente inexperientes e pouco sofisticados que não conseguiram implementar praticamente nenhum dos sistemas ou controles necessários para uma empresa a quem foi confiado dinheiro ou ativos de outras pessoas. ”, disse Ray aos legisladores.
Ao ilustrar a falta de manutenção adequada de registros da FTX, o Sr. Ray disse que a troca de criptografia usava um software de contabilidade básico, Quickbooks, projetado para indivíduos e pequenas empresas.
“Nada contra o QuickBooks, é uma ferramenta muito boa”, disse Ray. “Só não para uma empresa multibilionária.”
Ray foi questionado por legisladores sobre o grau de sofisticação que viu. Houve comparações com o esquema Ponzi de Bernie Madoff, a crise financeira global de 2008 e o esquema de fraude ferroviária dos EUA da década de 1870.
“Isso é um desfalque à moda antiga. Isso não é nada sofisticado”, respondeu ele.
O congressista Brad Sherman, um famoso falcão da criptografia, previu que mais consequências ocorreriam na indústria da criptografia: “Meu medo é que vejamos Sam Bankman-Fried como apenas uma grande cobra em um cripto Jardim do Éden. O fato é que a criptografia é um jardim de cobras.”
Com reportagem de Ariana Baio