Temores de outra crise bancária no estilo de 2008 ressurgiram esta semana depois que o Credit Suisse obteve um empréstimo de emergência de £ 45 bilhões do banco central da Suíça, enquanto as autoridades dos EUA intervieram para intermediar um pacote de resgate de £ 24,7 bilhões para a Primeira República.
Os mercados de ações estão nervosos em meio a preocupações de que falhas isoladas possam se ampliar e afetar o sistema bancário global, revivendo más lembranças da crise financeira que mergulhou muitas economias ocidentais na recessão em 2008/09.
A notícia vem após o colapso na semana passada do Silicon Valley Bank, o segundo maior banco falido da história dos Estados Unidos.
As ações da First Republic, com sede em San Francisco, despencaram na quinta-feira, quando os clientes começaram a sacar seu dinheiro temendo que pudesse ser o próximo a quebrar, mas as ações se recuperaram quando surgiram relatórios do pacote de resgate.
Uma declaração conjunta das autoridades financeiras federais dos EUA disse que 11 bancos concordaram em injetar bilhões no credor para estabilizá-lo.
Diz-se que o Banco da Inglaterra está em negociações com suas contrapartes globais sobre a crise e está em contato com o Credit Suisse e o Swiss National Bank em relação ao empréstimo de emergência.
Mas os mercados estavam se estabilizando na noite de quinta-feira em meio à esperança de que as linhas de vida limitariam qualquer “contágio”.
O que está acontecendo no Credit Suisse?
O credor tem lutado por muitos meses, mas esta semana buscou ajuda do governo suíço depois de revelar que havia encontrado “fraqueza material” em sua situação financeira.
Seu principal acionista, o Saudi National Bank (SNB), disse que não poderia fornecer novos recursos por causa de um limite regulatório; A notícia desse limite fez com que as ações do credor suíço despencassem mais de 30 por cento em um ponto na quarta-feira, para uma baixa recorde de cerca de 1,56 francos suíços (£ 1,40) por ação.
Quão preocupados devemos estar?
O economista Nouriel Roubini, que previu a queda do Lehman Brothers em 2008, levando à crise financeira global, alertou que o mundo pode estar à beira de outra crise sistêmica.
Mas o ex-vice-governador do Banco da Inglaterra, Sir John Gieve, disse que o apoio por trás do Credit Suisse foi um ponto-chave de diferença para o caso do Lehman Brothers.
“O Credit Suisse é como o Lehman Brothers em termos de escala, complexidade e importância, mas há uma grande diferença se você lembrar que os americanos não salvaram o Lehman Brothers”, disse Sir John.
“Foi isso que assustou os mercados como um todo, porque eles não apoiaram isso. O que vimos da noite para o dia é o banco suíço dizendo que não vai deixar isso entrar em um colapso desordenado. Não sei o que o futuro do Credit Suisse reserva, mas até agora eles ainda estão de pé e parece que o banco central suíço garantirá sua posição por tempo suficiente para reorganizar seus negócios para o futuro”.
Sir John acrescentou que a grande diferença entre as questões atuais de altas taxas de juros e 2008 é que os bancos centrais intervêm para garantir que não haja um colapso desordenado.
O colapso do Lehman Brothers em 2008 atingiu duramente muitos investidores estruturados
(Imagens Getty)
“Se você voltar alguns meses, o primeiro tipo de problema que surgiu no mercado financeiro devido às taxas de juros mais altas foi aqui no Reino Unido com nossos fundos de pensão”, disse Sir John.
“Se você se lembra, nosso banco central interveio e forneceu o dinheiro para garantir que não tivesse repercussões em outros lugares, então a mensagem é absolutamente clara de que os bancos centrais estão apoiando esses bancos que estão tendo problemas.”
Por que o Credit Suisse está em risco?
Nos últimos três anos, o Credit Suisse foi pego em espionagem corporativa depois de contratar espiões profissionais para rastrear executivos de saída e admitir ter fraudado investidores como parte do escândalo de empréstimos de “títulos de atum” em Moçambique. Isso resultou em uma multa de mais de £ 350 milhões. Também esteve envolvido no colapso do credor Greensill Capital e do fundo de hedge americano Archegos Capital em 2021.
O banco está em processo de um grande plano de reestruturação, destinado a conter grandes perdas, que aumentaram para 7,3 bilhões de francos suíços (£ 6,6 bilhões) em 2022, e reviver as operações prejudicadas por vários escândalos na última década envolvendo suposta má conduta, sanções quebrando , lavagem de dinheiro e evasão fiscal.
Qual é o tamanho do Credit Suisse?
O banco suíço, amplamente considerado “grande demais para falir” por especialistas, atende principalmente clientes e empresas ricas, em vez de poupadores comuns. Ele vem retirando dinheiro do banco há meses, levando a saídas de mais de 111 bilhões de francos suíços (99,7 bilhões de libras) no final do ano passado. Não ficou imediatamente claro na quarta-feira se as retiradas de clientes aumentaram como resultado da queda no preço das ações.
Os mercados de ações asiáticos caíram na quinta-feira depois que Wall Street afundou, com uma queda nas ações do Credit Suisse reacendendo as preocupações sobre uma possível crise bancária
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Como o 17º maior credor da Europa em ativos, é muito maior do que o Silicon Valley Bank e considerado sistemicamente importante para o sistema financeiro global.
O Banco da Inglaterra está monitorando os desenvolvimentos no setor financeiro de perto e emitiu uma declaração assegurando que o sistema bancário do Reino Unido não está em risco e “permanece seguro, sólido e bem capitalizado”.
